“诉求端乏力拖累水泥、普钢价钱 中报业绩堪忧”

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年初，受新型冠状病毒大流行的影响，旧基础设施和房地产行业大部分停产，普钢、水泥价格下降，影响a股市场相关板块企业的经营业绩，疫情逐渐得到控制，预计旧基础设施和房地产行业将出现集中回升。

进入第二季度后，旧基础设施开始复苏，开工的诉求开始释放，预计未来旧基础设施的诉求将继续好转。 奶酪基金经理庄宏东对《证券日报》记者这样说。

诉说无力感，拉动水泥、普通钢的价格

《证券日报》记者从中国钢铁工业协会(以下简称协会)官网获悉，根据协会发布的中国钢材价格指数(以下简称cspi )走势图，cspi在年4月底达到年来最低值96.62后，企业开始稳步反弹。

卓创信息钢铁领域分析师曲明辉在接受证券日报记者采访时表示，受疫情影响，今年钢材释放比往年推迟了一个月左右，往年释放周期为金三银四，今年推迟到5月左右，特别是国内新型冠状病毒大流行

另外，中国水泥网数据显示，全国水泥价格指数从去年1月3日的阶段性高点165.91点，持续下跌至4月24日的145.91点，之后小幅连续上涨。

卓创信息水泥领域分解师王琦对证券日报记者说，旧的基础设施和房地产行业是水泥的第一诉求端。 今年以来，房地产方面的诉求相对较弱，由于一季度疫情因素，旧基础设施建设开工停滞，如果消除一季度疫情的影响，今年整体水泥的诉求将比去年相对持平，因此诉求将于5月-7月恢复。

我担心报告业绩

《证券日报》记者表示，上半年诉求端和整体价格疲软，不小程度上影响了普钢板块和水泥板块上市公司的经营。

据东方财富choice金融终端数据显示，截至9月1日，a股水泥板块(所属中信证券领域分类，下同) 19股和27股普钢板块股已经披露完年报。

19家水泥板块上市公司中，9家净利润较去年同期下跌，约占47.37%。 27家普钢板块上市公司中，26家净利润较去年同期下跌，约占96.3%。

机构期待着寻求全球变暖利润板块的股票

受诉方影响，上半年普钢水泥板上市企业经营状况不理想，但机构投资者对未来两板回暖抱有较高期望。

数据显示，截至9月2日，上述19只水泥板块中，有13只被认购估值。 其中，10~20家机构给予收购评级的1股为7股，南方水泥( 20家)、冀东水泥( 16家)、华新水泥( 14家)排名前3。

庄宏东在接受证券日报记者采访时表示，在34万亿元建设项目的刺激下，预计未来5年，水泥诉求大致率将维持1位数的增长。 从竞争格局来看，受供给侧改革和环保限制生产的影响，水泥领域供给端窄幅趋势越来越明显，小生产淘汰后，未来生产可以集中在大企业，水泥价格维持高位也有利于大企业维持较大的利润水平。

此外，截至9月2日，上述27只普钢板块股票中，有14只被机构给予买入评级，约占51.85%。

对此，私募基金排网资深研究员刘有华在接受《证券日报》记者采访时表示，普华永道主要从房地产和旧基础设施进行了申诉。

上半年疫情冲击导致大面积停工，疫情好转后，受梅雨季节冲击，影响了上半年房地产和基础设施活动的开展。 随着疫情和梅雨因素的冲击减弱，房地产和旧基础设施有望进入狂潮，房地产竣工端的回暖和旧基础设施投资企业的稳定复苏趋势有望确定，造福普钢领域。 记者李正