“夯实资本市场诚信基础 树立信用承诺等新型监管”

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人不可靠，行业不可靠。 用这一千年的警句来解释资本市场健康长久快速发展的基础的可靠性，实在是不恰当。

最近，中央深改委会议审议了《关于依法严重打击证券违法活动的若干意见》，提出要夯实资本市场诚信基础。

市场人士认为，市场主体的诚信建设关系到资本市场的长期健康快速发展。 要加强资本市场诚信体系建设，提高市场诚信水平，必须从完善的制度和依法严格监管两个方面入手，丰富并用诚信监管工具箱。 在中央层面发声，为加强资本市场信用体系建设提供合规性，对构建公平有序、诚信自律的资本市场良好生态，形成各方共同共享的资本市场诚信建设格局具有重要作用。

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资本市场诚信体系的初步构建

北京大学法学院教授郭雷对《证券日报》记者说，资本市场诚信体系建设包括三个方面的文案，一个是制度建设。 可以确定市场各方承担的诚信义务和履行的责任，并更有效地落实。 二是加强监管。资本市场发生违背诚信的义务时，必须执行责任，监管层必须对违法违规进行惩戒，包括上市公司退市等。 三是诚信体系还包含诚信记录，市场参与者在资本市场的不良行为，必须及时纳入诚信记录，影响再融资或其他资本市场活动，形成综合评价体系，使投资者进一步了解上市公司等市场主体的状况

近年来，资本市场诚信制度建设不断深入。 从法律方面看，今年3月实施的新证券法增设了诚信专项条款，依法将有关市场主体遵守新证券法的情况纳入证券市场诚信档案，进一步确定资本市场诚信档案数据库诚信新闻收集的合法性，加强对市场主体的诚信约束。

从规则层面看，年，证监会制定了部门规则《证券期货市场诚信监管暂行办法》，年完善了其编制，形成了《证券期货市场诚信监管办法》(简称《监管办法》)。 《管理办法》将诚信纳入监管范畴，创新专业的诚信监管制度，诚信新闻的定义和归集、诚信新闻的公开查询、监管部门的诚信监督、管理、市场机构的自身诚信约束、失信惩戒、约束、诚信新闻、诱惑等一系列制度机制

资本市场诚信档案数据库是市场主体诚信记录库，收录了资本市场各类主体违法违规和严重失信行为新闻。 据统计，截至今年6月底，诚信档案数据库共收录主体新闻100.8万余条，包括市场机构7.8万余家和人员92.9万余人，行政许可监督利息3.2万余条、执法新闻3.3万条，部际共享新闻2371万余条 此外，诚信档案数据库显示，2010年，证监会建立证券期货市场失信记录公开查询平台，每日向社会公众查询量达3.46万余次。

近年来发现，证监会积极落实诚信法律制度，一方面在监管环节实施诚信约束激励，将诚信状况作为各项监管执法工作的重要考虑因素。 另一方面，加强市场交易活动中的自身诚信约束，将有严重违法失信行为的主体依法挡在资本市场门外，净化市场诚信环境。 另外，证监会依托部际联席会议平台，推进部际协同监管，实现行业间诚信约束激励，提高违法失信价格。

记者了解到，年以来，证监会对314名逾期上市公司公开承诺和逾期不支付证券期货行政处罚金的特定严重失信主体，限制其在1年内乘坐列车高级座位和民用航空器，催收罚款近1.7亿元。

革新

建立信用承诺等新的监管方法

与其他行业相比，资本市场对诚信的要求更高。 投资者只有在信任的前提下，才能把自己的钱交给别人来投资，上市公司只有诚信，才能从投资者那里募集资金。 郭雳表示。

但是，资本市场天然具有新闻不对称等优势，一点人会铤而走险，损害投资者的合法权益，破坏市场诚信秩序。 此外，资本市场创新迅速发展，市场广度和深度不断扩大，新技术、新产品、新业务以及新的市场运行模式层出不穷，市场违法失信行为也呈现出新的优势和形式。

市场官员认为，可以进一步加强资本市场信用体系建设，夯实资本市场诚信建设制度基础，探索健全信用承诺等新的监管方法，丰富和加强诚信监管制度机制，维护信用这一资本市场快速发展的基础。

高级监管人员向《证券日报》记者表示，目前资本市场信用体系建设还面临一点问题，首要有两个方面，一是《证券期货市场诚信监管办法》作为部门规章，法律水平较低，诚信建设专项条款还全面覆盖了相关证券期货监管法律法规， 他说，市场参与主体的诚信意识必须加强，部分市场参与者对其应承担的诚信义务和责任不明确。