“上市企业分类监管规则先行 营造资本市场良好的生态体系”

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在资本市场发挥资源配置功能的过程中，监管按规则先行诱惑无疑是一种更短、更高效的方法。

年来，证监会多次提出，以提高上市公司质量为监管主要目标，其中关键是进行持续监管、精准监管和分类监管。 今年以来，沪深交易所的动作不断推进上市公司的分类监管。

巨投区投资顾问总监郭一鸣对《证券日报》记者表示，推进分类监管，实施精准监管和应用越来越多的科技手段进行监管，是提高监管资源配置效率的手段之一，其核心目的是促进上市公司优质快速发展，建设资本市场良好的生态系统

8月30日，深交所发布《上市公司风险分类管理办法》(以下简称《办法》)，根据上市公司风险的严重程度和监管关注程度，将上市公司分为高风险类、次高风险类、关注类、正常类4个等级，对不同类型的企业 《办法》确定对财务造假、资金占用、违约担保等违法违规行为的零容忍，对高风险类和次高风险类上市公司要点配置监管资源，对其新闻披露、并购重组、再融资等几个事项关注要点。 高风险类企业的新闻披露评价为: a、取消新闻披露直通车资格、双重审查年报、公布年报查询函和答复等，规定上市企业不得聚焦主业、诚信经营、规范运营。

中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林对《证券日报》记者表示，对上市公司进行分类监管有助于提高监管部门的监管效率，有助于支持合规经营的上市公司优越强势。 监管层通过对监管进行分类，聚焦高风险公司，实现持续监管。

今年1月3日，上海证券交易所发布《上市公司创建新闻披露示范企业试点实施办法(征求意见稿)》，打算在分类监管上着力为信众示范企业创建提供监管服务。 例如，支持信众示范企业依法以简便快捷的方式发行债券融资，上海证券交易所在承担的审查、发行等相关职责范围内给予支持。 创建信膜示范企业进行再融资、并购重组等资本运营时，根据现实情况，依法向权利机构出具支撑性文件，通报企业建立信膜示范的情况。

郭一鸣表示，对高质量上市公司在再融资等方面给予越来越多的支持，可以发挥分类监管扶优示范带动效应，有利于提升上市公司快速发展的内在动力。

上海证券交易所还表示，支持高质量企业建立诚信示范，是深化分类监管的具体措施之一，抓住两端，居中，让高质量上市公司发挥诚信作用，增强资本市场的获取感和向心力，为持续推进上市公司质量的提高而制定制度

盘和林认为，对上市公司进行监管分类是一种积极的监管手段。 需要进一步完善市场层面和监管层面双管齐下的监管体系。 市场层面要发挥律师、投资者、举报人、注册会计师的主观能动性，鼓励发现问题者的监管层面要扩大监管覆盖面，及早对有风险苗头的公司提出预警，上市公司的风险分类是一种直观简便的预警机制

郭一鸣建议，进一步完善各类法律法规，着力提高监管比较有效性，认真解决相关违规问题。 此外，继续营造和营造上市公司优质快速发展的环境。 记者包兴安