“首批注册制企业债出炉 累计募资超过300亿元 两交易所受理5单债”

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3月2日，在企业债券、公司债券公开发行全面实行注册制后的第一个工作日，中信建投证券( 06066 )和中信证券( 06030 )共同担任主要承销商的中国中煤能源( 01898 )股份有限企业面向专业投资者公开发行企业债券的上海证券交易所。

据记者统计，当天，两大交易所受理的注册制企业负债至少5张，累计募集资金额不超过322亿元，除中信建投证券担任2张主要承兑人外，兴业证券、中信证券、大同证券分别担任相关债券的主要承兑人。

中信建投任两债权人承销

上海证券交易所受理首批注册制企业债务申报的当天，深圳市怡亚通供应链股份有限公司面向年度专业投资者公开发行企业债券被深交所受理，为深交所首次注册制下的企业债务申报，拟发行金额20亿元，中信建投证券担任主要承销商。

中信投证券相关负责人告诉记者，《证券法》修正案年底通过以来，企业自主学习注册，制定位置指引，企业始终把最好的公司做为我们的客户，把我们的客户做成更好的公司业务理念，将来以客户为中心，各方面都提供更高质量的专业服务

3月1日，新证券法施行的第一天，证监会发出通知，表示企业债券公开发行将实行登记制。 另外，增加具备健全运行良好组织机构的条件，删除最低企业净资产，将累计债券余额不超过企业净资产40%等条件调整为企业债务公开发行条件。 另外，调整企业债券上市交易条件，删除企业债券期限一年以上等条件，允许证券交易所具体规定企业债券上市条件。 证券界人士认为，发行条件比以往更加宽松。

记者知道，上述证券公司在准备发行这两种债券的过程中，将按照新证券法的相关规定，比如将面向合格投资者变为专业投资者。 但在企业债务发行条件中，这些债券都符合企业债务原有的发行条件。

两家交易所受理5笔借款

据记者统计，3月2日，两大交易所首批注册制企业债务至少有5笔，累计募集资金不超过322亿元。 除上述两个首单外，兴业证券担任主要经销商、中信证券等6家证券公司联合承销的华侨城集团195亿元企业债券在深度交流处被受理。 中信证券担任主要经销商的蓝帆医疗2亿元企业债券由深交所受理大同证券担任主要承兑人的欣捷投资控股集团5亿元企业债券发行由上海证券交易所受理。

据整理，在这5个企业债务中，中信证券参与了3个企业债务的发行。 中信证券相关负责人表示，年，中信证券国内债券承销规模超过万亿元，市场份额、承销家数均排在同业首位，实施《证券法》修订和公开发行企业债券登记制，为中信证券在新阶段服务实体经济提供了新契机

中信建投证券和中信证券在债券发行登记制的第一天比较突出，但从年主承销企业的债务规模来看，中信建投证券和中信证券同样位居前二。 中信建投证券以3381.12亿元的承销规模，独占13.26%的市场份额。 中信证券以. 60亿元的承销规模位居领域第二，占有7.92%的市场份额。

据光大证券( 06178 )研报报道，债券发行登记制改革将放宽发行条件，刺激公司债券、公开企业债券的发行，预计未来这两类债券的净供给将上升。 这一改革也是宽信贷政策的延续，从融资方刺激信贷扩张，比较有效地改善债券融资过度萎缩的困境，增加融资供给也是稳定投资的重要线索，未来随着信贷债务发行的增加，将在一定程度上改善实体经济融资环境。

预计物料供给量两升

从3月1日开始，企业债务公开发行将此前持续5年的交易所上市预审、证监会批准的发行监管制度优化为交易所负责受理、审查、证监会发行登记的程序，增加或减少了上述发行条件。

一家证券公司的债券发行负责人认为，公开发行企业债务，原大公募集企业债务由证监会审查，小公募企业债务由交易所事先审查，证监会批准。 现在取消大小公募的部分，统一由交易所审查，在证监会登记，证监会的审查权被委托。

中信证券拆股师明确表示，从边际上看，发行债券准入门槛较低，债券发行量有望增加。 随后，要注意具体政策落地情况对发行人再融资情况和债券市场供给的影响。 迄今为止公开发行的企业债券多为中长期品种，期限长于一年。 目前，企业债务存量面值为3.91万亿元，票面金额占8.82%。 此次发布后，企业债务品种丰富，供应量有望提高。