“新证券法实施在即 业界预计违法违规行为或将相应减少”

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《证券日报》记者根据证监会网站统计，截至2月27日，今年以来，证监会和地方证券监督局发布了14张行政处罚决定书(按媒体发布日期统计)和3张禁止进入市场的决定书。 与去年相比，今年的票数大幅减少。 14张票中，内幕交易和信众违规各5张，这2张仍是违法违规行为调查的要点行业。

2月18日，安徽证监局发布了对华信国际和上海华信的行政处罚决定书。 华信国际未按规定披露关联交易和对外担保的若干事项，虚构保理和原油出口贸易业务，披露的年至年年报中有虚假记载、重大遗漏等，上海华信作为华信国际控股股东，指挥、安排、参与华信国际虚构原油出口贸易业务，为华信国际年 因此，华信国际和上海华信分别被处以60万元的顶级罚款。 去年11月，华信国际已经退市。

多位业内人士向《证券日报》记者表示，根据新证券法，华信国际和上海华信的罚款将上升至1000万元。 一家上市公司出现多种违法行为的，情节严重，新证券法实施后，仍应受到顶级处罚。 北京市证信律师事务所季境律师对《证券日报》记者说。

记者了解到，新证券法将对信众违规的罚款最高从60万元提高到1000万元，诈骗发行的最高罚款提高到2000万元。 内幕交易和市场操纵等行为，将最高罚款从违法所得的5倍提高到10倍，如果没有违法所得，最高罚款金额也将从60万元提高到500万元和1000万元。

另外，中介机构未尽到勤勉责任，制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者严重遗漏的，新证券法最高将处以10倍业务收入或者500万元罚款。

另外，新证券法对证券违法民事赔偿责任也很完善。 中国人民大学法学院教授刘俊海对《证券日报》记者表示，行政处罚是其中之一，违法违规者也承担民事赔偿责任。 再次，违法违规情节严重的需要承担刑事责任最后，违法违规者也将面临失信制裁。 a股正在与周边市场实现互联互通，失信制裁面临的后果可能更为严重。

对于违法违规者来说，民事赔偿也将是巨大的金额。 近年来，证券市场民事赔偿案件逐渐增加，投资者起诉的对象从上市公司、控股股东扩大到中介机构、市场操作者等，范围不断扩大。 新证券法规定，对于虚假陈述民事诉讼案件，投资者保护机构将被允许进行人数不明的代表人诉讼(集体诉讼)，索赔金额将翻一番。

新证券法的首要目的是全面优化资本市场的法治生态环境，使包括上市公司、中介机构和市场参与者在内的违法违规者付出沉重的代价。 刘俊海这样说。

新证券法实施后，业内人士预测资本市场的违法违规行为也将得到遏制和遏制。 对大多数人来说，过高的违法价格，抑制其违法行为的效果显著，资本市场的违法行为相应减少。 根据季节，当然，具体的法律制度要发挥治理社会的效果就需要大力实施和执行。 见习记者吴晓璐