“去年深市实施完成再融资106单 增强了市场活力和韧性”

本篇文章1278字，读完约3分钟

上市公司再融资是资本市场的重要功能。 年，面对国内外经济形势的变化，深市上市公司聚焦主业，进行了多方探索，充分利用再融资工具箱，共同实施再融资106票，募集资金1162亿元。 再融资市场的活跃，有力地促进了公司科技创新和产业转型升级，增强了市场活力和韧性，进一步提高了服务实体经济的质量效益。

年，深市再融资市场表现出新的优势，可转换债务取代非公开发行成为主力品种。 据统计，年深市企业共实施可转换债务、非公开发行、配股等再融资募集资金1162亿元，超过同期ipo募集规模646亿元的水平。 其中，可转债发行63次，融资768亿元，比上年分别增长1倍和1.5倍，发行量和发行规模均创历史新高。 完成非公开发行36次，融资额322亿元，比上年分别减少28%和59%。 另外，年深市完成了4只单配股、2只单向可转债和1只公开增发，募集资金共计72亿元。

再融资工具越来越多样化。 年，深市企业再融资办法实现多点开花，可转债高速发展，可转债落地，公开增发回归，配股和优先股走势不减。 一是成为再融资市场主力，募集资金规模超过非公开发行规模的两倍。 二是力定转、华铭定转刚刚成功发行，可定向债创新产品正式落地a股市场，长春高科技、雷科防务等20家企业纷纷跟进，成为年再融资市场新亮点。 三拓明星完成创业板首发公开增发，募集资金8亿元，打破a股公开增发市场过去5年的空白，随后博世科发布的公开发行方案也获得证监会批准。 4只配股和优先股规模增长率明显，快速发展势头不减，年深市企业完成4只单配股，1只企业平均融资金额16亿元，比年增长两倍，铁汉生态和蒙草生态2只企业优先股年发行。

发行更方便，市场更活跃。 年，再融资审核效率持续提高，平均审核稿件周期明显缩短，为上市公司融资提供了更大便利。 非公开发行的平均审查时间从去年的327天下降至约240天，其中亿纬锂非公开发行案不到60天就通过了审查稿，中鼎股份的可转换发行案从受理到审查稿的通过不足80天。 另一方面，再融资认购回暖，其中可转债品种特别受投资者欢迎，年可转债平均网上签率降至0.042%，深市可转债、配股、优先股、公开增发成功率100%，不公开发行成功率95%。

资金的用途更为焦点。 年，深市再融资发行主体9成为高新技术公司，8成集资投入企业主营业务，助力高新技术公司转型升级。 其中科大讯飞募集资金29.27亿元，主要用于新一代感知与认识核心技术项目的研发。 北方华创募集资金20亿元，首先用于高端集成电路装备的研发和产业化项目。 中旭创将募集15.56亿元资金，首要用于400g光通信模块的研发生产项目。

服务民营企业的快速发展效果更为明显。 年，85家深市民营上市企业顺利完成再融资，募集资金707亿元，在一定程度上缓解了民营企业融资难问题。 其中33家民营企业通过股权融资募集资金295亿元，平均资产负债率下降7个百分点，资本结构得到很好改善。 52家民营企业通过可转换融资募集资金412亿元，平均第一年票面利率仅为0.44%，预计全年财务费用将节约16亿元，财务负担明显减轻。 记者姜楠