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最近,华夏基金、富国基金、景顺长城基金、中融基金、海富通基金、德邦基金、申万菱信基金旗下的量化对冲基金正式获批。 此次7个公开募集量化套期保值产品的认可是时隔3年的回归,曾一度成为市场上的热门话题。

对此,中国银河证券基金研究中心负责人胡立峰在接受《证券日报》记者采访时表示,目前,对我国公募基金来说,快速发展能够承担股市责任、能够承担长期投资责任的股票仓库80%以上的股票基金最为重要。 量化基金、对冲基金和量化对冲基金作为特定战略的非主流基金品种,需要结合具体的基金合同进行拆解研究。

收益风险更具吸引力

据了解,自2009年1月以来,公募量化对冲基金已有3年多没有新进展。 三年来首次公开募集的量化对冲基金再次开业,这次7家基金企业报告的量化对冲基金得到了批准。

关于此次重闸化的原因,中信建投证券金融工程首席丁鲁明在接受《证券日报》记者采访时表示,首先,今年沪深300的3个期权产品正式亮相。 此次公募量化对冲基金的再关口化将导致证券衍生品的进一步扩张。 其次,从今年11月开始,股指期货利率差大幅减少,对对冲基金来说,股指期货从原有的价格项目变为附加利润的贡献项目,从发行商的角度来看,预计未来两年内产品收益将有不同程度的提高,当然,最核心的关键是产品竞争力的提高。 从监管机构来看,在目前的环境下,这类产品正受益的机会很多,也符合产品设计的初衷。 我认为这几个原因的共振推动了公募量化对冲基金的重新选通。

深耕量化和指数研究公募基金经理向《证券日报》记者表示,此次公募量化对冲基金再次获得批准,意味着市场对衍生品风险管理属性的认识更深,在低利率市场环境下,对这类产品配置的诉求也更大。

公募量化对冲基金最大的特点是可以更好地利用股指期货,在未来对冲价格下降和低息市场环境的预期下,量化对冲产品的盈利风险比非常有吸引力。 上述基金经理告诉证券日报记者。

总规模为73.72亿元

从批准新闻来看,此次批准的7个产品中,中融智选择对冲战略于年提交申请材料被受理,其余6个产品均于年提交申请材料被受理。 7个产品中,5个是发起基金,4个是为期3个月的定期开放基金。 如果发行成功,公开募集的量化对冲基金的规模将会非常大地扩大。

具体来说,根据兴业证券金融工程团队的数据,目前市场上现存的量化对冲基金有18只(多份额基金统计为1只),市场总规模为73.72亿元。 其中,规模最大的是海富通阿尔法套利,目前规模为16.89亿元,其次是汇款财富的绝对盈利战略,规模为9.98亿元。

从收益角度看,今年以来,这18只量化对冲基金全部获得正收益,其中收益最高的是广发对冲,今年以来的收益为14.83%。

兴业证券金融工程小组宣布,目前市场上设立的量化对冲基金有18只,总规模为73.72亿元。 对冲基金以绝对收益为目标,通过对冲战略控制风险,收益特性比较稳健。 目前,无风险利润大幅下降,股指期货合约流动性提高,对冲基金正迎来越来越丰富的背景,或快速发展的机会。

对此,中国银河证券基金研究中心负责人胡立峰在接受《证券日报》记者采访时表示,目前,对我国公募基金来说,快速发展能够承担股市责任、能够承担长期投资责任的股票仓库80%以上的股票基金最为重要。 量化基金、对冲基金和量化对冲基金作为特定战略的非主流基金品种,需要结合具体的基金合同进行拆解研究。 记者王思文

标题:“公募量化对冲基金时隔三年再迎“新生” 收益风险比更具吸引力”

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