“评论：社保基金追求安全边际 一季度增仓24只食品饮料股”

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随着a股年报和年报披露结束，市场风向标之一的社保基金最新持仓趋势开始浮现。

根据ifind的数据统计，截至5月8日收盘，a股市场已发布季报的3833家上市公司中，社会保险基金出现在591家企业。 与年末数据相比，今年一季度，社保基金新增170家企业股，增资188家企业股，合计358家a股企业股，加仓数共计30.98亿股。 并且，社会保险基金减持了172家上市公司的股票，共计减持了13.37亿股。

前海开源基金首席经济学家杨德龙在接受证券日报记者采访时表示，社保基金增仓股可以作为投资选择股的参考。 那是因为在选股的时候对基本要素要求很高，通常会选择基本要素好或者改善了的企业。

具体来说，社会保险基金新增增持的上市公司中，增持股比例超过流通股10%的有5家，分别是德方纳米( 18.73% )、传音控股( 17.16% )、日辰股( 15.82% )、玉禾田( 13.10% )

从持仓市值增长情况来看，社保基金持仓的591只股票中，149只的持仓市值多增加超过1亿元。 其中，迈瑞医疗( 18.06亿元)、牧原股份( 11.38亿元)、海尔智家( 10.51亿元)、双汇快速发展( 10.33亿元)等4家企业的社会保险市值超过10亿元。

社会保险基金新增收的358只股票市场表现良好。 据统计，4月以来，截至5月8日，286股累计上涨，占79.89%。 35只股票的区间超过了30%。 其中，安集科技( 103.56% )、人福医药( 69.26% )、新宝股份( 61.41% )、浙江鼎力( 51.17% )、拓普集团( 50.06% )等5股自第二季度以来涨幅超过50%。

评级机构也看好社保基金增仓的上市公司。 数据显示，30天内社保基金增资的358家a股上市公司中，有313家获得企业的机构共进行了2875次推荐类评级，占87.43%。 其中，浪潮新闻从评级机构获得22次购买评级和7次增收评级。 恒醋业、光环新网、丸美股份有限公司、长城汽车、捷佳伟创、芒果超媒等6家企业的评级机构也获得了27次以上的增收评级。

从领域角度看，年4季度末，社保基金最喜欢医药生物、电子和化工行业，分别持有60股、58股和49股。 年第一季度，社会保险基金领域偏好没有明显变化，只调整了顺序。 其中，医药生物增持3只，达到63只，排名第一。 化工行业增产4只，达到53只，排名第二的电子减产9只后，降至49只和第三位。

从增收股票的房屋数量领域占有率来看，食品、饮料领域位居第一，社保基金一季度增收24只相关股票，领域达到24.49%。 媒体领域排名第二，社保基金一季度增持28只后，领域占15.39%，钢铁排名第三，社保基金增持9只后，领域占14.71%。

宝新金融首席经济学家郑磊在接受《证券日报》记者采访时表示，受新型冠状病毒大爆发的影响，未来1~2年，国内外政治经济形势将出现较大的不确定性，食品饮料等属于生活必需的基础消费品领域，在诉求下保持较高的针对性，因此相关股票的安全边际较高。 郑磊还表示，社保基金增仓的钢铁领域是近两年来加强政策基础设施的受益领域。 基于同样的逻辑，也可以关注粮食和军需产业。

社会保障基金的逻辑很清晰。 私募排网未来星基金经理夏风景认为，食品、饮料领域是弱周期领域，也是必须的消费品，疫情可能导致人们费用习性的短期变化，经济衰退，不会对整个食品、饮料领域造成很大的负面冲击。 钢铁领域受益于基础设施的预期，过去两年的供给侧改革也导致了钢铁公司利润的迅速恢复。 记者赵子强