“央行数字货币并不神秘：法币光环加持下的货币体系新纪元”

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沉默数月的数字货币行业，因中国央行数字人民币( dc/ep )项目启动商业应用场景封闭测试而再度爆发热度，数字货币概念股也火了起来。

更多消息显示，央行数字货币正在扩大测试应用场景，为未来正式落地发行进行演习。 这项准备了近五年的重大工程，随着试行新闻的曝光，逐渐揭开了面纱。 我国移动支付工具的迅速发展和普及引领了世界，央行数字货币的推出，是当今移动支付工具的搅局者，还是能够改变货币史乃至人类社会快速发展进程的卓越革命，答案有待时间检验，这一点人们认为

北京大学国家快速发展研究院副教授、数字金融研究中心高级研究员徐远在接受证券时报记者采访时表示，央行数字货币的出现，有可能促使人类货币体系从国家信用转为国家信用+技术信用。 作为有国家信用加持的法币，央行数字货币正式落地后，宣传进程可能会顺利。 数字货币的普及，将对整个社会的商业行为、金融业态、监管方法产生巨大的影响，也将对技术进步、社会变迁产生重要的推动。

在徐远，每年都会因为两个事件被刻在历史坐标上。 一个是新冠引起的肺炎疫情，另一个是数字货币。 基于货币的基础逻辑和对人类社会快速发展轨迹的理解，后者的影响可能比前者要深得多。

不神秘的中央银行数字货币

证券时报记者:据您了解，能否用一般语言介绍一下什么是央行数字货币？

徐远:央行的数字货币并不神秘，其本质是电子化现金，是从以前流传下来的纸媒货币向电子货币的转换。

既然媒体电子化了，那就意味着在网上流通。 网上流通带来两个重要的好处。 一是需要依赖加密技术确保数字货币的安全性。 以前流传的纸质货币需要通过防伪技术进行加密。 数字货币必须得到电子密码学加密技术的支持。

第二个在线分销意味着现金流量和新闻流数据实时进入数据库，意味着现金流量可以从监管的角度进行确认。 理论上，采用央行数字货币后，监管部门没有隐形交易行为，现金流完全可以追踪。 这意味着所有货币发行、支付交易行为等都将实时上线。

证券时报记者:对居民来说，采用央行数字货币与现有的普通支付方式有何不同？

徐远:从官方的表现来看，居民采用央行数字货币很方便，不需要在银行开户。 只要用手机下载电子钱包app，绑定自己现有的银行卡，就可以1:1将银行卡里的钱等价为央行的数字货币。

与目前习性中采用的支付宝( Alipay )、微信支付不同，央行的数字货币交易支持双离线模式。 支付宝( Alipay )等交易需要网络信号，如果没有网络信号就无法进行支付等交易操作，而央行的数字货币利用高端智能手机拥有的近距离通信功能，无需网络信号就可以完成交易。

对象:中央银行的数字货币有什么不同？

证券时报记者:中央银行的数字货币除了可以进行离线交易外，还有其他与现金支付和第三方支付方法不同的优点吗？

徐远:除了网络要求不同外，央行的数字货币在现金和第三方是否支付钱包(支付宝、微信支付等)方面在利息、交易安全性、法律效果、信用风险方面都有所不同。

具体来说，关于是否支付利息，以前流传的现金和中央银行的数字货币都不支付利息，支付宝( Alipay )和微信支付等电子钱包的零钱没有利息，但客户将零钱转入余额宝等货币基金会产生利息。 未来央行数字货币的快速发展可能与余额宝等货币基金的演化路径类似，央行数字货币初期替代了m0 (流通中的现金)，但落地后的演化结果不仅是m0，客户还将央行数字货币从电子化现金的形态变为存款、理财资金等

在交易安全性方面，现金有假币技术的安全保障，央行的数字货币有密码技术的安全保障，支付宝( Alipay )、微信支付等类似于电子账户，依赖于账户安全体系。

法律效果也有明显差异，现金和央行数字货币都是法定货币，根据法律规定，居民必须接受。 其隐含的法律含义是，未来央行推出数字货币后，居民不接受该期权。 这也有助于中央银行宣传数字货币。 将来央行的数字货币正式上市后，其宣传将更加给力。

在信用风险方面，现金和央行数字货币既然是法币，则由政府为其信用背书，支付宝( Alipay )、微信支付等电子账户没有政府信用背书，其背后的商业机构面临破产的潜在风险。

证券时报记者:大部分人会比较央行的数字货币和比特币，你觉得央行的数字货币和比特币有什么区别？