“深交所：企业债券上市应满足法定发行条件将不再执行暂停上市制度”

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3月1日，根据证监会的统一部署，深交所发布了《关于安排公开发行企业债券注册制相关业务的通知》，先行确定了注册制下公开发行企业债券在深交所发行的上市审查和相关业务的联系安排。 这是深交所贯彻执行新证券法，有序推进证券发行制度改革，更好地做好服务实体经济快速发展的重要措施。

年以来，深交所根据证监会简化了审批流程安排，按照注册制理念开展了公开发行企业债券上市预审工作。 率先实现受理和考核全流程电子化，节约市场价格，提高考核效率对外发布考核标准和考核流程等方面的业务规则和监管答疑，规范考核工作，确定市场预期。 全面及时地向市场公布新闻披露资料，审查意见和审查进度，提高工作透明度，接受社会公共监督。 5年来，企业债券发行规模持续上升，创新产品序列不断丰富，预审机制平稳高效运行，为全面推行公开发行企业债券实施登记制奠定了坚实的实践基础。

日前，国务院办公厅印发《关于实施修订后的证券法的通知》，证监会发布《关于实施企业债券公开发行登记制若干事项的通知》，进一步确定企业债券公开发行自3月1日起实行登记制。 深入交流认真落实，及时反应，及时发布业务通知，为市场确定注册制审计标准、审计流程和各主体责任等，具体包括三个方面。

一是落实注册制程序安排，确保改革平稳过渡。 注册制实施后，不再区分大小公募债券，所有拟在深交所上市的公开发行企业债券将在深交所受理、审核，审核稿通过后证监会履行发行注册程序，非公开发行企业债券仍按现有规定执行。 二是确定审计标准，方便市场参与者。 公开发行企业债券应符合新的发行和上市条件，申请文件、募集证明复印件和格式等仍按现行规定执行，审核流程和时限暂按企业债券上市预审现行规定执行。 三是完全关联上市制度，有序结合规则变化。 公司债券上市符合法定发行条件，确定不执行停止上市制度，停止上市的企业债券按照深交所《关于调整债券上市期间交易方法若干事项的通知》相关规定进行交易。 通知实施后，迄今受理的公开发行企业债券申请及上市申请按原规定执行。

为了切实承担公司债券发行上市审查责任，深入交流处事先集中力量，系统梳理审查业务规则，根据现有路径实现注册制，建立注册制专家专业岗位，将对市场参与者的影响降至最低，对固定收益品种业务地区进行技术升级改造， 完全发行企业债券上市申请书类名录和申请报告类范本继续对创新产品和高质量发行者项目开放审查绿色通道。 在考核工作中，深交所多次遵循以新闻披露为核心的根本理念，依法合规，遵循公开透明、便捷高效的大致情况，引导发行人履行新闻披露的首要责任，充分披露与自身信用状况和偿债能力密切相关的新闻，并由中介机构 要确保新闻披露的真实、准确、完整，督促法律监督发行诈骗、违法违规新闻披露等行为，使其完全市场化，保护投资者的合法性。

新证券法的出台实施为全面推进证券发行登记制度提供了基本的法律保障，企业债券是新证券法实施后率先实行登记制的证券种类，是企业债券市场化、法治化快速发展过程中的又一个里程碑。 深交所认真按照新证券法的要求，加快制定和完整公开发行企业债券实行注册制的配套规则和业务指南，有效沟通，激发市场活力，全面推进证券发行制度改革基础，积累经验。 并积极利用网上课程等形式加强对市场机构的培训指导，确保注册制员工顺利落地，更好地发挥交易所债市服务实体的经济功能，建设规范、透明、开放性、活力、坚韧不拔的资本市场持续强劲的动力 记者姜楠