“首批券商、银行拿下试点资格 基金投顾试点捉对“厮杀””

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5家基金企业(含子公司)、3家独立销售机构相继获得基金投资业务试点后，近期前7家证券公司、2家银行也获得试点资格。 至此，买方投资业务正式升级，形成厮杀新局面，4类机构的投资业务均只适用于公募基金行业。 随着投资服务进一步落地，普通投资者面临的选择基础、选择时机等挑战将由更专业的人来处理。

业内专家据《证券日报》记者分析，目前4类机构在买方投资服务方面各有特点:基金企业是基金产品的直接管理者，他们对基金产品最为了解。 独立销售机构积累的大量客户数据，能够为客户提供准确的图像，为投资者提供比较好的服务证券公司在财富管理工作中的多年探索，上市投资服务质量更高银行背后庞大的客户体量、客户粘性，投资业务更快展开。

基金协助飞行员互相残杀

年10月25日，证监会正式发布《公开募集证券投资基金投资顾问工作的通知》。 易方达基金、南方基金、华夏基金全资子公司华夏财富、中欧基金旗下销售子公司中欧钱滚和嘉实基金全资子公司嘉实财富已经申请试点，完成备案，率先开展投资顾问业务试点工作。

年12月13日，上述5家基金企业及子公司获得考试资格后不到2个月，第二届基金投资考试正式开放，业内期待已久的滕安基金、阿里基金、盈余米基金参加基金投资业务资格考试。 三家机构清一色都是独立基金销售机构，也是基金代理机构的领导者，几乎实现了对基金领域所有开放式基金的全部展望。

独立基金销售机构获得投资试点资格后，业内传出平安银行正在申请基金投资试点资格的消息，后续平安基金相关负责人将证实这一消息，平安银行也有望成为第三家获得投资试点资格的机构。 果然，《证券日报》记者近日获悉，平安银行和招商银行出现在新基金投资区试点资格名单上，一些银行酝酿已久的在线智能投资区服务终于大显身手。

除此之外，与平安银行和招商银行一起获得投资考试资格的有7家证券公司，银河证券、中金企业、中信建投、申万宏源、华泰证券、国泰君安、联合国证券成为第一家获得该考试资格的证券公司。 至此，基金企业、独立基金销售企业、银行、证券公司均获得基金投资区考试资格，买方投资区服务正式升级为一对厮杀局面。

四种机构各有所长

目前，4类机构获得基金投资区试点资格的时间即将不同，不可谓具有先发性特征。 业内专家对《证券日报》记者的分析表明，基金企业、独立基金销售机构、银行、证券公司在各类行业各有所长，开展基金投资工作也有不同的特点。

在基金企业中，5家基金企业是最早取得考试资格的机构，华夏基金、嘉实基金、易方达基金、南方基金和中欧基金也是行业内老牌公募基金企业，更了解旗下或其他基金企业基金产品的运营、投资战略、基金经理风格，充分了解各类基金产品的特点和缺点

独立基金销售机构是业界最期待投资服务的机构。 滕安基金、阿里基金、盈米基金参加投资区试点，开展精准客户画像，推进基金销售机构业务模式转变，收取取钱办法回购等销售产品费用，并根据投资者所持资产规模收取投资顾问费，代表投资者利益的买方中介机构

证券公司是离客户最近的机构，探索财富管理之路十多年，证券公司在二级市场发表的研究报告、黄金股推荐已经广受好评，专业的投研团队、精准的市场评价将成为他们开展基金投区服务的最大杀器。 在不久的将来，证券公司将推出更优质高效的基金组合，相信买方的投资业务也将成为证券公司财富管理道路上的新选择。

银行最大的特点是背后庞大的客户群体，拥有最庞大的网下投资服务系统。 高净值客户对银行体系的粘性、老年客户群体对网上银行的依赖为银行基金投资服务提供了更好的出发点、银行理财产品收益率下降、净资产产品深入人心、收益高、波动低的基金组合是大量银行客户理财的

各机构迅速开展行动

事实上，一些机构在取得试点资格后，迅速开始探索投资服务，并推出了各自的投资企业品牌。 刚刚取得基金投资试点资格的证券公司也已经展开了员工培训等准备工作。

华夏基金和南方基金最早行动，于去年12月顺利推出投资服务系列产品，根据需求、风险偏好为各类个人投资者提供了不同的基金组合方案。 华夏财富上市线下投顾+线上查理智能理财管家，配备了10种具有鲜明风险收益特征的基金组合。 南方基金每天与基金合作，推出新的投资企业品牌司南智投，帮助客户进行仓储调整等操作。