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如果遇到巨额清偿,经常会发生净利润的波动,为了维持净利润的稳定性,很多基金公告都会提高单位净利润的计算精度以防止波动。

东海基金公告称,1月6日,旗下东海祥瑞债券基金发生巨额清偿。 为了确保基金持有人的收益不会受到份额的纯小数点保存精度的不利影响,从1月6日开始将基金份额的纯精度四舍五入到小数点后8位、小数点后9位。

不仅是东海基金,年以来,诺安基金子公司优选收益率、诺安联创顺鑫债券、诺安新经济股等多只基金宣布提高份额纯精度,四舍五入至小数点后第9位。 但是,纯精度调整只是暂时的行为,上述公告确定,大额清偿不再严重影响基金份额所有者利益的,恢复基金合同约定的纯精度。

由于尽快调整了净精度,从净资金表现来看,大额清偿时,净资金波动不大,涨幅均在1%以内。

业内人士表示,每逢年末年初,机构结算诉求和套现绩效诉求集中出现,此时多回购所持债券和货币基金,基金获得大额回购的情况增加,通过提高净精度达到平稳波动的效果。

据介绍,开放式基金在单一开放日内的净清偿要求超过前开放日基金总份额的10%,被认为发生了巨额清偿。 近两年来,保险、银行等机构投资者配置基金增加,持有份额和占有率非常高。 巨额清偿一旦发生,将影响净资金。 例如,一家大型基金企业的债券基金c类份额每天下跌67.5%,原因是机构资金撤出导致基金净暴跌。 当时,基金净值计算准确到小数点后3位,其回购金对应的净值来自小数点后第4位到第5位,很多部分由基金资产填补。

净利润的巨大波动引起了领域的重视,基金企业开始关注净利润的精准化。 年和年两年,更多的基金企业宣布将基金净利润精准至第8位,如年12月,华安和、诺安聚利、泰达宏利的新思路等都宣布将提高份额净值。 变更后,净资金没有随着份额的变动而发生较大变动。

业内人士表示,即使保存小数点后4位的精度,也很难反映各投资者真实份额的净水平。 在涉及基金大额清偿行为的情况下,为了保护投资者的利益,基金企业采取提高精度的方法保护净利润免受交易的侵害。

但是,基金企业人士表示,基金净涨幅异常波动的原因很多,除资金大规模回购外,还存在基金持有的股票和债券爆雷、基金企业计算错误等特殊情况。 提高基金份额的净值只能应对其中一种情况,应对越来越多的特殊情况也是基金经理面临的难题。

标题:“防范巨额赎回引起波动 基金净值精进小数点后8位 第九位四舍五入”

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